コラム
<投資／資産形成> 新NISAの良かったこと・悪かったこととは？
新NISAに関するアンケート

投資をしている方は現在どのくらいいるのでしょうか。新NISAをメインに伺いました。

「新NISAが始まる前から投資しており、新NISAを使っている」という方は54.8％、「投資はしているが新NISAは使っていない」という方は20％、「新NISAが始まってから投資を始めた」という方は8.7％となりました。また「現在は投資を行っていない」という方は16.5％でした。約8割以上の方が新NISAやそれ以外の投資を行っていることになります。新NISAをはじめ、投資は多くの方々にとって身近な存在になってきていることが伺えます。

「投資をしている方は現在行っているものを、投資を行っていない方は現在興味のあるものを教えてください」という質問では、「新NISA」が投資を行っている方、興味を持っている方の双方で最も多くの回答を集めました。一方、「株式（国内）」は新NISAに続き2番目に人気のある投資手段でしたが、投資を行っていない方にはあまり興味を持たれていないようでした。また、不動産投資を行っているという方は8.8％で、60代以上の方が多く活用されていました。

投資を行っている方に「投資をしている理由・目的は何ですか？」と質問したところ、「資産を増やすため」が最も多く50.9％、次に「株主優待などのサービスを得るため」が17.5％、「税務対策のため」が10.6％と続いています。多くの方が「資産を増やすため」と回答しており、投資は資産を増やす手段として浸透しているものと考えられていることがわかります。

さらに「資産を増やすため」と回答された方に対して、資産を増やす理由や目的について伺ってみました。

「老後のための貯蓄」が62.2％と最も多い結果となり、老後資金への関心が高まっていることが要因として考えられます。そのほか、「趣味のための貯蓄」が23.2％、「旅行費用」が16.2％と、幅広い目的で投資が行われていることが伺えます。

また、各回答の年齢別の分布を見ると、「医療費の補填」「子や孫への相続・贈与」では、特に65歳以上の方が多い結果となりました。このほか、「老人ホーム入居費」や「リフォーム費用」など、住まいに関する理由も目立ちました。

また、30代前半の方では、結婚式費用や教育費のほか、住宅購入の資金準備のために投資をしている方も多い結果となりました。

新NISAによる投資を行っている方に対し、「新NISAを使って良かったこと、悪かったことを教えてください」と質問したところ、次のような回答が得られました。

NISAが新NISAに変わったことによって新たに発生した「悪かったこと」を、具体的に挙げている方はいませんでしたが、新制度前から続いている「損益通算ができない」という点について、不便に感じている方がいらっしゃいました。

同じく新NISAによる投資を行っている方に対し「新NISAの『成長投資枠』『つみたて投資枠』をどのように使っていますか？」と質問したところ、「成長投資枠とつみたて投資枠の両方」と答えた方が50.6％、「成長投資枠のみ」が25.8％、「つみたて投資枠のみ」が18.9％となりました。

年齢による偏りはあまりなく、多くの方が2つの枠を併用していることが見受けられます。「成長投資枠のみ」で運用しているのは60歳以上の方が多く、定年後に長期積み立てを考える方が少ないことや、若い世代に比べて金銭的に余裕があるなどの理由が考えられるでしょう。

新NISAによる投資を始めた理由については、「真剣に資産運用を考えたから」が32.9％と最も多く、続いて「ニュースや広告を見て関心を持ったから」が27.6%、「金融機関に勧められたから」が23.7%となりました。「真剣に資産運用を考えたから」が最も多いのは、世情からして「真剣に資産運用を考えなければならない」という人々の心の動きであるように考えられます。

年齢ごとに分布を見ると、「金融機関に勧められたから」と回答した方には50代以上の方が多く、資金的に余裕がある年代のほうが始めやすいことが推測できます。一方、「真剣に資産運用を考えたから」と「知人に勧められたから」に回答した方は30代・40代が比較的多い結果となりました。これまで新NISAなどの投資を行っていなかった方が、制度開始にあわせて真剣に考え、周りの意見を参考に投資を始めたと推察されます。

投資はしているが新NISAを使ってない方に対し、「新NISAを使わなかった理由」を教えていただきました。

「他の投資を行っているから」が34.3％で最も多く、次いで「移行が面倒」が32.9％、「仕組みや制度が難しそうだから」が20.3％と続きました。旧NISAからの切り替えなどについて多くの情報があったため、複雑な制度であるような印象を持った方も多いかもしれません。
55～59歳、70歳以上の方で新NISAに移行しなかった理由としては「不動産投資をしているから」が40％に上りました。この年代の方は以前から不動産投資を行っていたことが背景として考えられ、不動産が長期的な資産形成手段として選ばれていることが示唆されます。

投資に関する話題として、2024年8月5日に記録的な株価大暴落があったことは記憶に新しいかと思いますが、これにより投資へのモチベーションや投資スタンスに変化があったかどうかを尋ねてみました。

「特に心境に変化はなく、継続して運用している」という回答が61.8％と最も多く、次いで「もっと投資に関する知識を増やしたいと感じた」15.2%と、投資に関して積極的な意見が見られました。一方で、「投資を行うことをやめた」「投資をやめようか迷っている」は合計で3.5％程度にとどまっています。投資のリスクを理解し、8月の大暴落のようなこともあり得ると認識したり、これまでのメリットを考えて継続するほうが良いと判断したりした方が多かったのではないでしょうか。

最後に、「これから新NISAを使う方にアドバイスをするとしたら、どんなことを伝えますか？」という質問をしたところ、次のような回答が得られました。

多くの方々が「お金についての勉強は必要であり、新NISAを使うこと自体がお金について知ることになる」ということを伝えています。また、「長期視点・自己責任であることを忘れない」という認識を持つことがポイントのようです。
もちろん「おすすめしない」という方もいます。新NISAは大きいメリットもありますが、あくまでも自己責任であり、ご自身に合う・合わないを判断する必要があるものです。