ハイブリッドローン（劣後特約付ローン）による資金調達に関するお知らせ

　大和ハウス工業株式会社（本社：大阪市、社長：大友浩嗣）は、2019年9月25日に発行した第2回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）（以下、本社債）の初回任意償還日における全額期限前償還を行うにあたり、その借換証券として、下記の通り、ハイブリッドローン（劣後特約付ローン）（以下、本ハイブリッドローン）契約を締結しましたので、下記の通りお知らせします。

記

１．本ハイブリットローンによる資金調達の目的
　当社は、2019年9月25日に財務戦略の一環として、本社債の発行により200億円の資金調達を実施しました。当社は、本社債が、2026年9月25日に初回任意償還日を迎えるにあたり、全額を期限前償還するとともに、その借換証券として、本ハイブリッドローンによる資金調達を実施します。

２．本ハイブリッドローンの特徴
　本ハイブリットローンは、資本と負債の中間的性質を持つハイブリッドファイナンスの一形態であり、負債であることから一株当たりの株式価値の希薄化は発生しない一方、利息の任意繰延、超長期の償還期限、清算手続及び倒産手続における劣後性等、資本に類似した性質及び特徴を有しています。このため、当社では株式会社格付投資情報センター（R&I）及び株式会社日本格付研究所（JCR）よりそれぞれ、資金調達額に対して50％の資本性が認定されることを見込んでいます。
　本ハイブリットローンの概略については、以下の通りです。

本ハイブリッドローンの概要

借入期間	35年ただし、一定の条件を充足すれば、2031年9月25日以降の各利払日に、元本の全部又は一部を期限前弁済可能。
借入金額	200億円
契約締結日	2026年9月15日
借入実行日	2026年9月25日

（参考）期限前償還を行う本社債の概要（ハイブリッド社債）

名称	大和ハウス工業株式会社第2回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）
発行総額	200億円
期限前償還日	2026年9月25日（初回任意償還日）
期限前償還総額	200億円
期限前償還金額	各社債の金額100円につき金100円

ご注意：このお知らせは、ハイブリッドローン（劣後特約付ローン）による資金調達に関して一般に公表することを目的として、一切の投資勧誘またはそれに類する行為を目的としていません。

以上